電力市場的邏輯：由一錘子買賣引起的思考

2016-12-01 09:42:31 北極星電力網(wǎng) 作者:趙克斌　點擊量：評論 (0)

作者的話：做為發(fā)電企業(yè)的一名營銷人員，自電力市場化改革推行以來，在工作實踐中常常會遇到方方面面的問題并因此而困擾。這些問題有大有小、有難有易，許多問題還會涉及電力市場理論、政策以及規(guī)則等方面，往往

遠期市場與遠期雙邊合同

隔壁大媽不只是個“內(nèi)當家”，她還開了個紡織廠。紡織廠在年初3月份與某農(nóng)場訂購了1萬噸棉花，價格10000元/噸，交貨時間為11月1日。雙方可以自定義約定許多私人信息，包括違約金等等。

這就是遠期市場與遠期雙邊合同。隔壁大媽想通過雙邊合同鎖定價格、減少主要原材料成本的不確定風險。

我暗暗地替大媽操心：假如到了秋季，現(xiàn)貨市場棉花價格漲了一倍，合同約定的違約金不大，對方肯定會見利忘義并撕毀合同的。

大媽胸有成竹地說，謝謝，不用擔心，我簽訂的是差價合同！

遠期市場與遠期差價合同

11月1日，交貨時間到了，現(xiàn)貨市場棉花價格11000元/噸。農(nóng)場因為減產(chǎn)只能供9千噸棉花，大媽的紡織廠按9千噸×10000元/噸付清棉花貨款，又在現(xiàn)貨市場按11000元/噸的價格購買了1千噸棉花，滿足了紡織廠1萬噸棉花需求；同時，農(nóng)場按1千噸×（11000-10000元/噸）給紡織廠付了差價款。

我突然腦洞大開：電力市場啥時候也有個中長期差價合同就好了。如A發(fā)電廠與B鋁廠簽訂了未來某一月的差價合同，電力為600MW,電價為280元/MWh。但在這月某一天A發(fā)電廠只能提供負荷為500MW，這天電力現(xiàn)貨市場平均價格為290元/MWh。不，最好這天電力現(xiàn)貨市場平均價格為270元/MWh，因為我就是A發(fā)電廠營銷專責，這樣廠里還會賺點。

再一想，配套文件2規(guī)定“集中式模式下，主要以中長期差價合同管理市場風險，配合現(xiàn)貨交易采用全電量集中競價的電力市場模式。”不就是大媽已經(jīng)干的事情?。坎粚?，我們玩的電力現(xiàn)貨市場肯定比大媽玩的棉花現(xiàn)貨市場復雜。我得問問大媽去。

標準合同

大媽說：去年的時候，紡織廠與農(nóng)場也簽了這樣的合同。然而，去年6月份農(nóng)場因某原因可能減產(chǎn)，預計到期只能交割8千噸棉花，為了防范風險，農(nóng)場將其余2千噸棉花通過標準合同進行轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓價格由當時二級市場形成。

乖乖！我得再問問專家：同一集團的發(fā)電量互保機制以及交易中心組織的某些發(fā)電權(quán)替代算不算是一種標準合同轉(zhuǎn)讓？專家說：似而不同，因為我們目前沒有電力現(xiàn)貨市場。看來，我還得仔細想想。

期貨市場與期貨合同

某一天，有人又告訴我：標準合同玩著玩著就產(chǎn)生了期貨市場、期貨合同。

他還說了許多。我只記下了我認為比較關(guān)鍵的內(nèi)容：期貨，也很簡單，未來的期待貨物，沒有實物交割。由期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來某一特定的時間和地點交割一定數(shù)量和質(zhì)量標的物的標準化合約。一定期限內(nèi)，預漲逢低買入、預跌逢高賣出，買入、賣出數(shù)量平衡。做多可以賺錢，而做空也可以賺錢；當然，做多也可能賠錢，做空也可能賠錢；所以說期貨無熊市。期貨市場是個零和市場。

做為發(fā)電企業(yè)營銷人員的我，沒有見過也沒有玩過期貨，但聽了后我覺得電力期貨一定會出現(xiàn)。

直購電合同是個什么東東？

那么，到此哪位高人能夠告訴我，直購電合同是個什么東東？反正，我是越想越不對勁！是不是我們念的這個“經(jīng)”本身就不對，還是我們念歪了“經(jīng)”，或者有人敢說“經(jīng)”是真經(jīng)他也能夠念端正。

有人出來解釋：直購電市場是電量市場，不是電力市場！電量市場≠電力市場！我弱弱地問一下是不是“李鬼≠李逵”的意思？還有，是不是時間長了，就“李鬼=李逵”了。

有人簡單直白：直購電市場是個人造市場！既不符合電力系統(tǒng)運行特性，又不符合電力經(jīng)濟學原理。咦,直購電市場，舉國上下可都玩了十多年啦！

不管你覺得沒覺得，反正我覺得大媽玩的棉花市場是個順其自然的市場，不然大媽都能夠玩的那么輕松，不過不知是不是“人造”的。

古人云：道法自然。